Що таке UCITS

Ви вже напевне знаєте, що таке ETF та у чому їх переваги та недоліки. Коли справа доходить до вибору конкретного фонда та формування портфеля, ми маємо орієнтуватися на провайдерів, комісії, активи в управлінні тощо. І найпопулярнішими US ETF - американські фонди. Такі тікери як SPY чи TLT знайомі більшості інвесторів. Але недоступні невеликим роздрібним інвесторам Європи.

Чому так та що з цим робити?

У Європі існує окрема директива UCITS (undertakings for collective investment in transferable securities).

UCITS – це набір стандартів безпеки, спрямованих на захист інвесторів від небезпечних каналів інвестування.

У Європі дуже переживають за захист інвесторів, тому наклали спеціальні критерії на фонди:

  1. Диверсифікація активів - не більше ніж 10% в одному активі. Також обов’язкове забезпечення деривативів на 90%
  2. Забезпечення ліквідністю - мають бути буфери ліквідності, інвестор має мати змогу швидко купити чи продати актив
  3. Принцип найкращого виконання - має забезпечуватися виключно найкраща ціна купівлі
  4. Відкритість та прозорість - фонди, що відповідають стандартам UCITS, мають подавати звітність щопівроку, мати The Key Investor Information Document (KIID) - документ для інвестора, що дає всі необхідні деталі про фонд. Там мати проспект, де пояснюється, що це таке.

Саме поняття - UCITS це про набір правил та регуляцій. Фонди можуть їм відповідати, або не відповідати. Всі інвестори, ще НЕ МАЮТЬ статусу кваліфікованого інвестора* та є резидентами EU можуть інвестувати виключно у UCITS ETF. Проте по суті своїй UCITS дає інвестору більше захищеності та прозорості, ніж non-UCITS фонди

*кваліфікований інвестор має відповідати двом з трьох критеріїв:

https://ibkr.info/node/3783

Які є групи UCITS ETF

UCITS ETF діляться на 2 групи: